温泉の湧き口が漢方薬を作る“薬研”という道具に似ていることから名が付いたと言われる温泉。４軒ほどの温泉宿があり、宿泊客はもちろん、外湯に訪れる人も多い。周囲はヒバ（アスナロ）の原生林におおわれており、その中を歩けば森林浴の効果抜群。とくに紅葉の時期はすばらしく、川釣りもヤマメやイワナ、アユ等が釣れる。